Buy-Out & Buy-In

APC Partners può assistere manager e/o singoli azionisti di una famiglia imprenditoriale nei progetti di acquisizione del controllo di un’azienda già individuata, solitamente con l’impiego di una forte componente a debito (leveraged) fornita da banche e l’eventuale co-investimento di un socio finanziario, tipicamente un fondo di Private Equity.

Le tipologie e denominazioni sono diverse a seconda degli attori:

› MANAGEMENT BUY-OUT (MBO) se l’acquisizione a leva viene effettuata da uno o più manager che già gestiscono l’azienda;
› FAMILY BUY-OUT (FBO) se l’acquisizione a leva viene effettuata da uno o più membri familiari;
› MANAGEMENT BUY-IN (MBI) se l’acquisizione a leva viene effettuata da uno o più manager non provenienti dall’azienda oggetto di interesse ma che ben conoscono il settore in cui essa opera.

Gli obbiettivi ricercati con tali operazioni sono di solito il controllo di un’azienda profittevole con alta generazione di cassa ed il subentro a soci di maggioranza che intendono liquidare la propria partecipazione.

APC Partners si occupa della progettazione dell’operazione di Buy-Out o Buy-In, della valutazione di sostenibilità finanziaria dell’operazione, della ricerca di capitale di rischio (equity) e, tramite qualificati partners con cui collabora, della ricerca del capitale di debito (debt).